Dane gospodarske razmere, ki so posledica pandemije koronavirusa pa tudi rusko-ukrajinske vojne, še toliko bolj vplivajo na likvidnost podjetja, zato so aktivnosti za upravljanje likvidnosti nujno potrebne s strani vodstva podjetja. Če vas zanima, kako zagotoviti likvidnost podjetja, si preberite spodnji članek.
Aktivnosti za upravljanje likvidnosti in likvidnost podjetja
Da bi bolje razumeli aktivnosti za upravljanje likvidnosti, je potrebno najprej razumeti kaj pomeni likvidnost.
Likvidnost podjetja oz. kratkoročna plačilna sposobnost pomeni zmožnost poravnave tekočih obveznosti v danem trenutku. Likvidna sredstva pa lahko razložimo na način, da gre za vsa sredstva, ki jih podjetje poseduje in lahko s pomočjo njih poravna različne obveznosti.
Likvidnost podjetja je potrebno redno spremljati in prav tako izvajati aktivnosti za upravljanje likvidnosti. Podjetja so vse bolj izpostavljena različnim poslovnim tveganjem, ki načenjajo njihovo likvidnost in stabilnost denarnega toka.
Upravljanje likvidnosti je posebej priporočljivo redno izvajat takrat, kadar se podjetje ob vstopu v nov posel sooča s poslovnim tveganjem, oz. natančneje s kreditnim tveganjem.
Kreditno tveganje nastane takrat, kadar podjetje svojemu poslovnemu partnerju (kupcu) proda blago in/ali storitev z odloženim rokom plačila. Pri tem odložen rok plačila pomeni, da ima kupec 30, 60, 90 ali celo 120 dni, da poravna svoje obveznosti. Medtem pa podjetje na drugi strani dolgo čaka na denar, kar lahko vodi v likvidnostni primanjkljaj.
Do likvidnostnega primanjkljaja pride zato, ker ima podjetje na drugi strani obveznosti do svojih dobaviteljev, s katerimi pa morda nima dogovorjenih tako dolgih rokov plačila, kot jih ponuja svojim kupcem.
Pri tovrstnih poslih se pogosto pojavlja tudi plačilna nedisciplina, ki pomeni, da poslovni partner (kupec) s plačilom zamuja, lahko se pa pripeti tudi to, da svojih terjatev iz različnih razlogov nikoli ne poravna.
Poleg upravljanja likvidnosti in rešitev, s katerimi si jo mogoče zagotoviti likvidnost podjetja, je potrebno veliko pozornosti nameniti tudi preverbi poslovanja (preverba bonitete) poslovnih partnerjev (kupcev).
To preprosto pomeni, da je potrebno pred vsakim vstopom v nov posel temeljito preveriti poslovanje partnerja oziroma oceno tveganja poslovanja s slednjim. O tem pa tudi o drugih rešitvah za ohranjanje likvidnosti bomo pisali v naslednjih poglavjih.
Odkup terjatev in faktoring kot rešitvi za zagotavljanje likvidnosti
Likvidnost je mogoče izboljšati s pomočjo različnih virov financiranja, ki jih delimo na notranje in zunanje vire financiranja.
Notranje financiranje je možno doseči z optimalnim gospodarjenjem in optimizacijo stroškov. V kolikor podjetje izčrpa notranje vire financiranja, je primorano poseči še po zunanjih virih financiranja. Med zunanjimi viri financiranja (kredit, nepovratna sredstva, dolžniški, lastniški viri) je faktoring kot alternativna oblika financiranja postal izjemno priljubljen način financiranja.
Faktoring za razliko od kredita na banki, omogoča takojšen vir financiranja, kar je z vidika zagotavljanja in ohranjanja likvidnost še toliko bolj pomembno.
Omogoča financiranje vseh terjatev do enega ali več kupcev. Izvaja se dlje časa, kar je določeno v pogodbi, ki jo podjetje sklene s faktoring družbo, kot je npr. tudi Prva finančna agencija.
Faktoring kot finančni instrument v osnovi predstavlja celostno rešitev za obvladovanje tveganje, saj pri točno določeni vrsti faktoringa (mednarodni faktoring) omogoča zavarovanje pred tveganjem neplačil kupcev – tj. zavarovanje terjatev, odkup terjatev ter oceno tveganja oz. preverbo bonitete poslovnega partnerja v eni rešitvi.
Odkup terjatev predstavlja finančno storitev, ki praviloma velja za enkratni dogodek. Uporablja se takrat, ko podjetje v čim krajšem možnem času potrebuje svež denarni tok, bodisi za plačilo svojih obveznosti ali širitev na druge trge ter nove investicije.
S pomočjo odkupa terjatev je mogoče:
- Ugodno financiranje ob sezonskih nihanjih ali nenadnih skokih prometa;
- Pridobiti svež denarni tok in s tem možnost za lažje načrtovanje in uravnavanje denarnega toka;
- Možnost za hitrejše obračanje sredstev;
- Izboljšanje finančnih kazalnikov v bilanci stanja;
- Ohranjanje kreditnega limita na bankah;
- Ohranjanje dobrega odnosa s strankami.
Tako faktoring kot odkup terjatev predstavljata pomembne rešitve za likvidnost podjetja. Dodatno pa obstaja še ukrep, s katerim je mogoče posredno izboljšati likvidnost podjetja. Predstavljen je v naslednjem poglavju.
Likvidnost podjetja je mogoče izboljšati s preverbo bonitete podjetij v aplikaciji EBONITETE.SI
Uspešno upravljanje likvidnosti vodi v optimalno likvidnost podjetja. Poleg finančnih storitev (odkup terjatev, faktoring) je likvidnost podjetja mogoče izboljšati posredno, s preverbo bonitete poslovnih partnerjev (kupcev).
Lastna likvidnost in denarni tok sta odvisna od plačilne sposobnosti poslovnega partnerja (kupca), zato bi preverba poslovanja oz. preverba bonitete podjetij morala biti prvo in najpomembnejše opravilo vsakega uspešnega podjetja, ki skrbi za lastno likvidnost in dobro bonitetno oceno.
Preverba bonitete je v času digitalizacije izjemno enostavna in jo je mogoče hitro preveriti v bonitetni aplikaciji EBONITETE.SI. Aplikacijo je razvilo podjetje Prva bonitetna agencija d.o.o., ki vsakodnevno vlaga ogromno truda v izboljšanje delovanja same aplikacije in stremi k temu, da so dani podatki o poslovnih subjektih točni.
V aplikaciji je poslovanje posameznih subjektov prikazano z enotno bonitetno oceno, ki predstavlja zbir finančnih (bilančnih) in nefinančnih (plačilne navade, blokade, tožbe, davčni dolg…) parametrov.
Omenjeni parametri posamezne subjekte umeščajo v točno določen “razred tveganja”. To pomeni, da je tveganje s subjektom, ki ima “slabšo” bonitetno oceno, večje. In obratno, tveganje s podjetjem z “boljšo” bonitetno oceno, manjše.
Pri tem dobra bonitetna ocena podjetja navzven izraža svojevrstno potrdilo, kar pomeni, da je podjetje z dobro bonitetno oceno označeno za finančno zanesljiv gospodarski subjekt.
Tekom prispevka smo lahko spoznali kaj pomeni likvidnost podjetja in kaj vse je potrebno za izvajanje aktivnosti za upravljanje likvidnosti. Pri tem smo spoznali dve finančni obliki, ki pripomoreta k likvidnosti podjetja (odkup terjatev, faktoring). Prav tako smo omenili še dodaten ukrep, s pomočjo katerega je mogoče posredno izboljšati likvidnost – preverba bonitete poslovnih partnerjev (kupcev).